金融亂世怎麼存活？這檔15元月配息神基金曝光！

財經中心／師瑞德報導

 ▲金融亂世，靠優質收益來增加投資底氣！大華優利美公債20布局長天期美國公債，強化收益來源。（示意圖／PIXABAY）

金融亂世，鎖定優質收益才能抗震盪！自從美國總統川普發起關税戰，市場對美國資產不安情緒蓋上，不僅美股重挺、美元指數(DXY)下跌，市場亦憂心美國債信受损，因此美債標利率不降反升，一度進擊4.5%。大華銀投信指數量化投資部主管郭修誠指出，雖然市場情緒不佳，但美國公債過去尚未發生過違約風險，因此被視為無信用風險的金融資產，債信地位穩固。面對關税戰帶來的市場震盪，郭修誠建議投資人首選能提供穩定收益的高評等債券，為投資增添底氣。

看清投資人對優質收益的需求，大華銀投信即日起至週五(4/25)高調募集「大華銀優利ETF傘型基金」，於日下包括(00983B)大華優利美公債20（本基金並無保證收益及配息且配息來源可能為收益平淡金）與(00984B)大華優利美A債15（本基金並無保證收益及配息且配息來源可能為收益平淡金）。

郭修誠分析，美國公債目前發行總額已超過26兆美元，其中約67%由美國聯民會、共同基金、金融機構、政府機關、退休基金等美國境內資金持有，其餘的34%則由各國政府及中央銀行等海外資金持有，作為外匯存庫、擔任各國中央銀行進行公開市場操作，調節該國匯率的主要工具。他說明，美國公債作為全球流動性最高的資產，不僅過去尚無違約紀錄，更屬於大到不能倒的資產，投資安全性無必疑慎，投資人無須過度擔憂。

不過，近期政策風向難測，市場波動程度拉高，郭修誠建議，投資人在資產組合中，應強化配置可提供穩定優息的資產，例如長天期美國公債與投資信評A以上的投資等級債。這類債券不僅幾乎無違約風險，能提供相對穩定的息收，拉長時間也更有賺取資本利得機會。

郭修誠表示，雖然關税政策使經濟前景充滿不確定性，聯民會主席龍香樂目前更表明觀望立場，但目前聯民會貨幣政策仍處於降息週期，只是本輪降息節奏可能與1995年、2019年的緩降息相似，也就是降息步調相對緩慢、幅度也相對要小。他指出，部署於長天期債券不僅能期待放大資本利得空間，在持有期間也能領取債息收入。而本次募集的00983B與00984B在追蹤指數的篩選流程中，不僅鎖定高信評，更是透過優化票息選債流程，鎖定票面利率較高的債券，讓投資人的債息收入相對穩健。

郭修誠以(00984B)大華優利美A債15（本基金並無保證收益及配息且配息來源可能為收益平淡金）說明，鎖定平均信評在A以上的公司債，並且篩選票面利率最高的前20%債券，並會跟隊市況動態調整，逢低加碼提升投組殖利率，雙雙提升票面利率與殖利率。

(00983B)大華優利美公債20（本基金並無保證收益及配息且配息來源可能為收益平淡金）則是配置到期日在20年以上的美國公債，不僅投資組合票面利率高於市場長天期美債平均值，更會透過優息調整機制，加碼高息收公債，不僅利息收入較高，亦有資本利得機會。00983B與00984B募集只到本週五，發行價為15元，設計為月配息機制，目標是是幫助投資人穿越金融亂世，降低投資風險。